Финансовая устойчивость предприятия

Ка = СК / А, (10)

где СК - собственный капитал (стр.490); А - актив баланса (стр.300);

коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) применяется для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (норматив > 0,7):

Кфу = (СК + ДО) / А, (11)

где ДО - долгосрочные обязательства (стр.590);

коэффициент финансовой зависимости (Кфз) показывает удельный вес заемного капитала в общей сумме капитала (норматив < 0,5):

Кфз = ЗК / А, (12)

где ЗК - заемный капитал (стр.590 + стр.690);

коэффициент финансирования (Кф) показывает, как заемный капитал финансируется за счет собственного капитала (норматив > 1):

Кф = СК / ЗК, (13)

коэффициент инвестирования (Ки) показывает долю финансирования внеоборотных активов за счет собственного капитала (норматив > 1):

Ки = СК / ВА, (14)

где В А - внеоборотные активы (стр. 190);

коэффициент постоянного актива (Кпа) показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале (норматив < 1):

Кпа = ВА / СК, (15)

коэффициент маневренности (Км) означает, что доля собственных оборотных средств должна быть равна 50% в собственном капитале и чем ближе значение верхней границы норматива, тем больше возможностей у предприятия для финансового маневрирования (норматив 0,2 4-0,5):

Км = СОС / СК, (16)

где СОС - собственные оборотные средства (стр.490 - стр. 190);

коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос) показывает, что 10% оборотных активов предприятия должны пополняться за счет собственных оборотных средств, а остальные за счет заемных (норматив 0,1):

Ксос = СОС / ОА, (17)

где ОА - оборотные активы (стр.290);

коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кмис) показывает долю мобильных в иммобилизованных средствах (норматива нет). Данный показатель лучше всего рассматривать в динамике:

Кмис = ОА / ВА, (18)

коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов (Кчоа) показывает долю чистых оборотных активов в чистых активах (норматива нет).

Чистые оборотные активы - это оборотный капитал предприятия, ликвидные резервы которые покрывают издержки, возникающие в результате непредвиденных обстоятельств. Чистые оборотные активы - это оборотные активы сформированные за счет собственных средств.

Чистые активы формируются за счет средств в собственном капитале.

Кчоа = ЧОА / ЧА, (19)

где ЧОА - чистые оборотные активы (стр.290 - стр.220 - стр.244 - стр.252 - стр.465 - стр.475 - стр.610 - стр.620 - стр.630 - стр.660);

ЧА - чистые активы ((стр. 190 + стр.290 - стр.220 - стр.244) - (стр.450 + стр.510 + стр.520 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660));

плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (Кфр) показывает соотношение заемного к собственному капиталу (норматив < 1):

Кфр = ЗК / СК, (20)

коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Кдкз) показывает какую часть кредиторская задолженность занимает в дебиторской задолженности (норматива нет):

Кдкз = КЗ / ДЗ, (21)

где КЗ - кредиторская задолженность (стр.620);

ДЗ - дебиторская задолженность (стр.230 + стр.240);

коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом (Коа) показывает долю оборотных активов в собственном капитале (норматив от 0,2 до 0,7):

Коа = ОА / СК, (22)

В процессе хозяйственной операций финансовое состояние постоянно меняется, знание предельных границ (нормативов) позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственным операциями в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности, изыскивать возможности укрепления финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений ведущих в конечном итоге к банкротству.

По данным бухгалтерской отчетности проведем анализ выше перечисленных коэффициентов, результаты расчетов представим в виде приложения 2. Как показывает приложение 2, коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 г. увеличился по сравнению с 2005 г. на 0,03 и соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственного капитала для формирования актива. Коэффициент финансовой устойчивости в течение трех лет не соответствует нормативу, это вызвано тем, что сумма собственного капитала меньше чем внеоборотные активы.

Коэффициент финансовой зависимости в 2006 г. составил 0,48, это говорит о том, что заемный капитал на предприятии составляет 48% от общей суммы капитала.

Коэффициент финансирования в 2006 г. по сравнению с 2004 г. остался неизменным, а по отношению к 2005 г. он увеличился на 0,09, это означает, что предприятие финансирует заемный капитал за счет собственного капитала.

Статьи по финансам:

Анализ управления формированием прибылью на предприятии
Для того, чтобы исследовать управление прибылью ООО «Витекс» необходимо точно отразить влияние факторов на бухгалтерскую прибыль необходимо рассмотреть формирование прибыли от продаж. Для этих целей составлена аналитическая таблица 2.4. Таблица 2.4 Анализ состава и динамики прибыли от продаж ООО «В ...

Понятие и разновидности хеджирования
Хеджированием называют страхование сделок от вероятного изменения цены путем занятия на параллельном (срочном или биржевом) рынке противоположной позиции. [7] Смысл подобной операции состоит в том, что каждая сделка дублируется: к примеру, при продаже (покупке) реального товара с определенным сроко ...

Финансовое состояние организации
Основным источником информации, в котором отражаются показатели финансового состояния организации является бухгалтерский баланс. На основе структуры баланса приводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации (приведены в таблицах 1.1 и 1.2.). Цель горизонтального анализа - выявить ...