Финансовое состояние предприятия, его устойчивость, во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств. Поэтому необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются абсолютные и относительные показатели. Источником информации для расчета финансовых показателей служит бухгалтерская отчетность.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для оценки состояния запасов используются данные второго раздела баланса по строке 210 - "запасы". Для характеристики источников формирования запасов используется 3 основных показателя:
наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = СИ - ВА, (4)
где СИ - собственные источники (1 раздел пассива);
ВА - внеоборотные активы (1 раздел актива);
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):
СД = СОС + ДП, (5)
где ДП - долгосрочные пассивы (2 раздел пассива);
ОИ - общая величина источников формирования запасов и затрат:
ОИ = СД-КЗС, (6)
где КЗС - краткосрочные заемные средства (строка 610 ф. №1).
Кроме данных показателей существует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек или недостаток собственных оборотных средств:
ΔСОС = СОС - Запасы (7)
излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов:
ΔОИ = ОИ - Запасы (8)
излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
ΔСД = СД - Запасы (9)
На основе вышеприведенных формул проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, данные расчетов сведем в таблицу 2.6
Таблица 2.6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "Стройкам" за 2004-2006 гг., тыс. руб.
Показатели |
2004 г. |
2005г. |
2006 г. |
Отклонение 2006 г. от | |
2004 г. |
2005 г. | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Собственные оборотные средства |
352455 |
144480 |
359445 |
-93010 |
214965 |
2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов |
460903 |
232716 |
470044 |
9141 |
237328 |
3. Общая величина источников формирования запасов и затрат |
447889 |
219574 |
456772 |
8883 |
237198 |
4. Изменение СОС |
-22775 |
-234455 |
-23226 |
-451 |
211229 |
5. Изменение ОИ |
72659 |
-159361 |
74101 |
1442 |
233462 |
6. Изменение СД |
85673 |
-146219 |
87373 |
1700 |
233592 |
Как показывает табл.2.6, в 2006 г. на предприятии не наблюдается недостаток собственных оборотных средств, так как собственный капитал предприятия больше чем внеоборотные активы. В целом три первых показателя соответствуют нормам, но наблюдается недостаток собственных источников формирования запасов.
Относительные показатели характеризуют следующие коэффициенты:
коэффициент автономии (или независимости) (Ка) характеризует роль собственного капитала в формировании актива предприятия (норматив >_0,5):
Статьи по финансам:
Направления по совершенствованию
системы пенсионного обеспечения
Заимствование опыта других стран при реформировании системы пенсионного обеспечения в России является достаточно бесперспективным. Более продуктивным представляется анализ этого опыта с целью выявления подходов, которые позволяют наиболее эффективно решать возложенные на пенсионную систему задачи н ...
Альтернативные методики оценки
финансового состояния кредитной организации
Рассмотрев выше обязательную для всех банков методику оценки финансового состояния кредитных организаций, далее необходимо изучить существующие альтернативные методики по оценке финансового состояния коммерческого банка. Одна из наиболее известных зарубежных методик – методика CAMEL(S). Ее название ...
Деятельность планово-экономической, финансовой
служб на предприятии здравоохранения
Деятельность финансовых служб в учреждении должен обеспечивать систематический контроль за ходом исполнения смет доходов и расходов, состоянием расчетов с юридическими и физическими лицами, сохранностью денежных средств и материальных ценностей. В обязанности бухгалтерских служб входит: - ведение б ...