Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии равно 0,5. При таком значении коэффициента все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (Кз / с) (2.9), который равен отношению величины внешних обязательств предприятия к собственному капиталу:

Кз / с = (Кд + Кт + От) / Ис, (2.9)

где Кд - долгосрочные обязательства (итог раздела баланса "Долгосрочные обязательства");

Кт - краткосрочные займы и текущая часть долгосрочных займов;

От - текущие обязательства (за вычетом краткосрочных займов).

Этот коэффициент показывает, какую сумму заемных средств привлекло предприятие на один тенге собственного капитала. Нормальным считается соотношение 1/2, при котором одна треть общего финансирования осуществляется за счет заемных средств. Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно считается высоким, например, 3/1. Низким считается соотношение ниже порогового, например, 1/3.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия следует стремиться к тому, чтобы коэффициент соотношения заемных и собственных средств был меньше 1,0.

Для сохранения минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных. Этот показатель называют коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км / и). Он вычисляется по формуле 2.10:

Км / и = Ам / Ф = (3 + Дз + Дс) / Ф, (2.10)

где Ам - все мобильные (текущие) активы;

З - товарно-материальные запасы;

Ф - основные средства и другие внеоборотные активы (итог раздела баланса "Долгосрочные активы");

Дз - дебиторская задолженность;

Дс - денежные средства.

Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей предприятия.

Важной характеристикой финансовой устойчивости является коэффициент маневренности (Км) (2.11), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных и долгосрочных заемных средств:

Км = Ес / (Ис + Кд) = (Ис - Ф) / (Ис + Кд), (2.11)

где Ес - наличие собственных оборотных средств (Ес = Ис - Ф);

Ис - источники собственных средств предприятия (итог раздела баланса "Собственный капитал");

Кд - долгосрочные обязательства (итог раздела баланса "Долгосрочные обязательства");

Ф - основные средства и другие внеоборотные активы (итог раздела баланса "Долгосрочные активы").

Этот коэффициент показывает, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими. Низкое значение коэффициента означает, что значительная часть собственного капитала закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются наименее ликвидными, то есть не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

Рост коэффициента маневренности желателен в таких пределах, в каких он возможен при конкретной структуре имущества предприятия. Если коэффициент увеличивается не за счет уменьшения стоимости основных средств, а благодаря опережающему росту собственного капитала по сравнению с увеличением основных средств, то это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Статьи по финансам:

Обзор научных источников по анализу хозяйственно-экономической деятельности предприятий
Анализируя литературные источники в области методики проведения анализа, можно отметить 6 основных из них: – горизонтальный (временной) анализ; – вертикальный (структурный) анализ; – трендовый анализ; – анализ относительных показателей (коэффициентов); – сравнительный (пространственный) анализ; – ф ...

Основные аспекты оценки финансового состояния кредитных организаций
Для ответа на вопрос, зачем же нужно производить оценку финансового состояния кредитной организации, для начала необходимо рассмотреть, что же представляет собой кредитная организация, какие существуют особенности ее деятельности. Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» от ...

Методы финансового планирования
В финансовом планировании широко применяются следующие методы: нормативный метод; расчетно-аналитический метод; балансовый метод; метод оптимальных плановых решений; экономико-математические методы (ЭММ). Нормативный метод – это достаточно простой способ финансового планирования, основанный на прим ...