Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии равно 0,5. При таком значении коэффициента все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (Кз / с) (2.9), который равен отношению величины внешних обязательств предприятия к собственному капиталу:

Кз / с = (Кд + Кт + От) / Ис, (2.9)

где Кд - долгосрочные обязательства (итог раздела баланса "Долгосрочные обязательства");

Кт - краткосрочные займы и текущая часть долгосрочных займов;

От - текущие обязательства (за вычетом краткосрочных займов).

Этот коэффициент показывает, какую сумму заемных средств привлекло предприятие на один тенге собственного капитала. Нормальным считается соотношение 1/2, при котором одна треть общего финансирования осуществляется за счет заемных средств. Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно считается высоким, например, 3/1. Низким считается соотношение ниже порогового, например, 1/3.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия следует стремиться к тому, чтобы коэффициент соотношения заемных и собственных средств был меньше 1,0.

Для сохранения минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных. Этот показатель называют коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км / и). Он вычисляется по формуле 2.10:

Км / и = Ам / Ф = (3 + Дз + Дс) / Ф, (2.10)

где Ам - все мобильные (текущие) активы;

З - товарно-материальные запасы;

Ф - основные средства и другие внеоборотные активы (итог раздела баланса "Долгосрочные активы");

Дз - дебиторская задолженность;

Дс - денежные средства.

Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей предприятия.

Важной характеристикой финансовой устойчивости является коэффициент маневренности (Км) (2.11), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных и долгосрочных заемных средств:

Км = Ес / (Ис + Кд) = (Ис - Ф) / (Ис + Кд), (2.11)

где Ес - наличие собственных оборотных средств (Ес = Ис - Ф);

Ис - источники собственных средств предприятия (итог раздела баланса "Собственный капитал");

Кд - долгосрочные обязательства (итог раздела баланса "Долгосрочные обязательства");

Ф - основные средства и другие внеоборотные активы (итог раздела баланса "Долгосрочные активы").

Этот коэффициент показывает, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими. Низкое значение коэффициента означает, что значительная часть собственного капитала закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются наименее ликвидными, то есть не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

Рост коэффициента маневренности желателен в таких пределах, в каких он возможен при конкретной структуре имущества предприятия. Если коэффициент увеличивается не за счет уменьшения стоимости основных средств, а благодаря опережающему росту собственного капитала по сравнению с увеличением основных средств, то это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Статьи по финансам:

Общая характеристика Дубровского районного потребительского общества
Дубровское районное потребительское общество – добровольное объединение граждан, созданное по территориальному признаку, на основе объединения его пайщиками имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной и иной деятельности. Дубровское райпо является юридическим лицом, некоммерческой ор ...

Экономическая сущность финансовых рисков
Основной предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики является получение прибыли, однако в полной мере предвидеть ее результат невозможно, поскольку хозяйствующие субъекты сталкиваются с различными видами рисков, осложняющих их деятельность. Категория риска используется многими на ...

Текущее планирование и использование метода прогноза продаж
Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана дви ...