Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Оптимальным считается коэффициент маневренности, меньший либо равный 0,5. Это означает необходимость соблюдения паритетного принципа вложения собственного капитала в активы мобильного и иммобильного характера, что позволит обеспечить достаточную ликвидность баланса.

Наряду с коэффициентом маневренности рассчитывают коэффициенты мобильности всех средств предприятия и оборотных средств (Кмс) (2.12).

Первый из них определяется отношением стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества предприятия:

Кмс = Ам / Б = (З + Дз + Дс) / Б, (2.12)

где Ам - все мобильные (текущие) активы;

Б - общий итог баланса;

З - товарно-материальные запасы;

Дз - дебиторская задолженность;

Дс - денежные средства.

Этот коэффициент характеризует долю средств предприятия, используемых для погашения его долгов. Чем выше значение коэффициента Кмс, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитаться с кредиторами.

Коэффициент мобильности оборотных средств (Кмо) (2.13) определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций) к стоимости оборотных средств:

Кмо = Дс / Ам =Дс / (З + Дз + Дс). (2.13)

Он показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных обязательств.

Одним из основных показателей финансовой устойчивости является обеспеченность товарно-материальных запасов собственными источниками их формирования (Ко) (2.14). Этот показатель равен отношению суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости товарно-материальных запасов:

Ко = Ет / З = (Ис + Кд - Ф) / З, (2.14)

где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств (Ет = Ис + Кд - Ф).

Нормальное значение этого показателя 0,6-0,8. Оно определяется исходя из того, что собственными источниками должны быть покрыты необходимые размеры товарно-материальных запасов. Остальные можно покрывать краткосрочными заемными средствами.

Важной характеристикой структуры средств предприятия является коэффициент имущества производственного назначения (2.15). Он равен отношению суммы основных средств, капитальных вложений, производственных запасов и незавершенного производства (Зп) к стоимости всего имущества предприятия:

Кпи = (Ф + Зп) / Б. (2.15)

Нормальным считается коэффициент, больший либо равный 0,5. Паритетный принцип вложения средств в имущество производственной сферы и сферы обращения создает благоприятные условия для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности.

Частными значениями коэффициента имущества производственного назначения являются показатели, характеризующие долю основных средств и материальных оборотных средств в стоимости имущества.

Коэффициент, характеризующий долю основных средств в стоимости имущества предприятия (Кф) (2.16), исчисляется отношением стоимости основных средств к итогу баланса по формуле:

Кф = Ф / Б. (2.16)

Коэффициент материальных оборотных средств (Кз) (2.17) исчисляется отношением стоимости товарно-материальных запасов к итогу баланса:

Кз = З / Б. (2.17)

Наряду с показателями, характеризующими структуру имущества предприятия следует исчислять коэффициенты, показывающие удельный вес долгосрочных и краткосрочных обязательств в источниках средств предприятия.

Статьи по финансам:

Содержание ревизии
Ревизия распространяется на контроль соблюдения действующих предписаний и принципов бюджетного финансирования и управления экономикой, в частности, по следующим направлениям: - соблюдение закона о государственном бюджете и бюджетного плана; - обоснование и документальное подтверждение доходов и рас ...

Принципы и методы планирования и бюджетирования финансовой деятельности предприятия
Сформулируем основные технологические принципы финансового планирования[15]. Принцип соответствия состоит в том, что приобретение текущих активов (оборотных средств) следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Другими словами, если предприятие планирует закупку партии това ...

Факторный анализ по моделям фирмы "Du Pont" и пути повышения эффективности деятельности предприятия
Модель фирмы "Du Pont" демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов rА,рентабельности продаж ρQp и коэффициента оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов) kоб. Расширенная модель фирмы "Du Pont" отражает рентабельность собственного капитала rКсоб Рентаб ...