Проект мероприятий по разработке финансового планирования

Порядок расчета производится в такой последовательности.

1. Определение плановой величины активов.

Размер активов, которые предприятие планирует иметь после реализации намеченной программы, определяется на основе планов производства и капиталовложений. В данном случае предполагается, что в соответствии с этими планами активы (см. строки 18 и 19 табл. 1) должны вырасти на 9%. Следовательно, внеоборотные активы составят 990- 1,09 = 1 079,1 млн. руб., оборотные - 3101,09 = 337,9 млн. руб., а в целом - 1417 млн. руб.

2. Определение выручки, затрат на производство и валовой прибыли в 2014 году.

В соответствии с условиями планируемое увеличение выручки (строка 1) должно составить 10% (1000 1,1 = 1100) при росте затрат на 8% (900-1,08 = 972). Разность между планируемыми выручкой и затратами есть прибыль до уплаты процентов и налога (строка 3). Она равна 1 100- 972 = = 128 млн. руб.

3. Определение процентов, уплачиваемых за пользование заемными средствами.

Для расчета подлежащих уплате процентов (строка 4) необходимо знать среднегодовую величину заемного капитала. Она определяется на основе содержащихся в балансе данных о величине заемного капитала на начало планового периода и планируемых на 2014 г заимствований (строка 22). Однако последняя величина и должна быть установлена в процессе планирования. Поэтому на первой операции используется или максимально допустимая, или некая разумная величина заимствований, которая и используется для расчетов.

В данном случае предельно допустимая величина заимствований установлена на уровне 50 млн. руб. При таком объеме заимствований заемный капитал предприятия возрастет с 300 млн. руб. на 31.12.2013г. до 350 млн. руб. на конец 2014 г.

Теперь можно рассчитать:

величину собственного капитала предприятия, наконец, 2014 г. Она равна разности между активами и заемным капиталом, т.е. 1 417 - 350 = 1 067 млн. руб.;

среднегодовую величину заемного капитала на 31.12. 2014 г., которая равняется (300 + 350)/2 = 325 млн. руб.;

сумму процентов, которую предприятие должно будет уплатить в 2014 г. за пользование заемными средствами 3250,12 • 0,12 = 39 млн. руб.

4. Определение прибыли, подлежащей налогообложению, налога на прибыль и величины чистой прибыли.

5. Определение плановой суммы средств (источников финансирования), которые предприятие может использовать в 2014 г.: на инвестирование; выплаты собственникам капитала; финансирование социальных программ.

В табл. 1 эти средства сгруппированы в верхней части (строки 7 . 10) счета источников и использования финансовых ресурсов. Здесь представлены главные источники финансирования. Два внутренних - чистая прибыль (строка 7) и амортизация (строка 8) и два внешних - средства инвесторов, желающих участвовать в увеличении собственного капитала предприятия (строка 9), и средства, поступающие от кредиторов (строка 10).

Чистая прибыль, входящая в состав внутренних источников финансирования, уже рассчитана, а величина амортизации (строка 8) определяется как произведение среднегодовой стоимости основных средств [в данном случае внеоборотных активов (строка 18)] на соответствующую нормативную ставку ( 8%). Следовательно, размер начисленной амортизации должен составить 0,08(990 + 1 079,1)/2 = 82,76 млн. руб., где 990 млн. руб. - внеоборотные активы на конец 2013., а 1 079,1 млн. руб. - рассчитанная в п. 1 плановая величина активов на конец 2014 г.

Привлечение извне собственного капитала в рассматриваемом случае не предусмотрено, а прирост заемного запланирован в размере 50 млн. руб. В итоге предполагаемая общая сумма источников финансирования инвестиций и выплат в 2014 г. должна составить (67,64 + 82,76 + 50) = 200,4 млн. руб. (строка 11).

6. Определение запланированной для использования суммы финансовых ресурсов.

Данные о планируемом использовании финансовых ресурсов предприятия собраны во второй (нижней) части счета об источниках и использовании средств (строки 12 . 15). Эти средства предназначены для инвестирования в основные и оборотные, выплаты дивидендов и финансирования (из чистой прибыли) социальных программ.

В соответствии с заданной политикой распределения прибыли на выплату дивидендов не может быть израсходовано менее 5% чистой прибыли, т.е. менее 16,91 млн. руб. (67,64/4), а на социальные программы менее 1 млн. руб. Следовательно, максимальная сумма, которая может быть направлена на инвестиционные нужды, не может превышать 67,64 - (16,91 + 1) _ = 49,73 млн. руб.

Статьи по финансам:

Пути повышения платежеспособности собственных оборотных средств
Положение ОАО «Газпромтрубинвест» в отрасли в 2008 году Всего в стране в 2008 году было произведено 7,8 млн. тонн стальных труб, что на 11% или 980 тыс. тонн меньше, чем в 2007 году. Уровень потребления в стране снизился на 16% с 9 млн. тонн до 7,6 млн. тонн. Доля импортной продукции в потреблении ...

Принципы формирования бюджетов субъектов РФ, их структура
Региональные финансовые ресурсы это совокупность денежных средств, созданных и используемых на экономическое и социальное развитие территорий, и денежные отношения, возникающие по поводу формирования, распределения и использования региональных фондов финансовых ресурсов для решения многообразных за ...

Механизм формирования и распределения прибыли национальных компаний в современных условиях
Любые коммерческие предприятия, в том числе и корпорации, имеют общую – достижение максимально высоких финансовых результатов, и для того, чтобы эта цель стала реальностью, требуется объединение усилий и мастерства специалистов, занимающихся самыми разными направлениями деятельности: производством, ...