исходы или последствия каждого решения о выборе варианта инвестирования;
вероятности наступления определенных состояний среды.
На основе вероятностей рассчитываются стандартные характеристики риска:
Математическое ожидание – средневзвешенное всех возможных результатов, где в качестве весов используются вероятности их достижения:
(22)
где xi – результат (событие, исход например величина CF);
pi – вероятность получения результата xi.
Дисперсия – средневзвешенное квадратов отклонений случайной величины от ее математического ожидания (т. е. отклонений действительных результатов от ожидаемых) –мера разброса:
(23)
Квадратный корень из дисперсии называется стандартным отклонением: .
Обе характеристики являются абсолютной мерой риска.
Коэффициент вариации – служит относительной мерой риска:
(24)
Коэффициент корреляции – показывает связь между переменными, состоящую в изменении среднего значения одного из них в зависимости от изменения другого:
(25)
где
Статьи по финансам:
Режим налогообложения операций
с финансовыми инструментами срочных сделок
В современной России сегмент срочного рынка начал формироваться и развиваться с начала 1990-х годов, когда в 1992 г. на Московской товарной бирже появилась срочная секция. Необходимость появления срочного рынка состояла в следующем: § в условиях волатильности экономической конъюнктуры в рыночной эк ...
Рыночная стоимость земельного участка
Рыночная стоимость земельного участка устанавливается в соответствии с федеральным законом об оценочной деятельности (п. I ст. 66 ЗК). Вопросы оценки недвижимости, в том числе и земельных участков, регулируются Федеральным законом от 29 июля 1998г.№ 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Фе ...
Описание организации и отрасли
Описание организации и отрасли имеет целью формирование у лиц, принимающих инвестиционные решения, четкого представления об организации как объекте инвестирования или возможном партнере при реализации инвестиционного проекта. Описание организации должно включать в себя следующие данные: описание ор ...