Оценка платежеспособности состояния

Оценка финансового состояния предприятия производится при помощи показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости.

В начале анализа платёжеспособности необходимо сгруппировать активы и пассивы баланса (в скобках указаны номера строк бухгалтерского баланса).

Группировка активов (с позиции ликвидности):

Первая группа (А1) – денежные средства в кассе и на расчетном счете – наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (стр.1240 + стр.1250).

Вторая группа (А2) – быстро реализуемые активы, но для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время; это, например, некоторые виды краткосрочных финансовых вложений: ликвидные ценные бумаги. Основным компонентом этой группы является дебиторская задолженность (стр.1230 + стр.1210).

Третья группа (А3) – медленно реализуемые активы – материально-производственные запасы, готовая продукция и др. (стр. 1210 + стр.1260).

Четвертая группа (А4) – трудно реализуемые активы – долгосрочные финансовые вложения и др. (стр.1100).

Группировка пассивов (по степени срочности возникновения обязательств):

Первая группа (П1) – наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность (стр.1520).

Вторая группа (П2) – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.1510).

Третья группа (П3) – долгосрочные пассивы и заемные средства (стр.1410 + стр.1420 + стр.1430 + стр.1450).

Четвертая группа (П4) – постоянные пассивы или устойчивый пассив – статьи раздела баланса “Капитал и резервы” (стр.1300).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь в стоимостной величине, а в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Составление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса в следующей таблице.

Анализируя данные активов, группируя их по степени ликвидности и пассивы – по степени срочности возникновения обязательств можно сказать, что баланс на конец анализируемого периода не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство – это говорит о том, что предприятие не может оплатить свои краткосрочные обязательства. Но, несмотря на это, можно сказать, что на конец 2011 г. предприятие может рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам (А1>П1), что является очень хорошим критерием.

На основании данных таблицы 2.8 рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Методика расчета показателей:

1. Общий показатель ликвидности (К1) – показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают все его обязательства, рекомендуемое значение ≥1:

К1 = А1 + 0,5А2 + 0,3 А3

П1 + 0,5П2 + 0,3П3 (2.1)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (или быстрой ликвидности) (К2) – показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может немедленно погасить за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, его рекомендуемое значение – ≥0,2 – 0,25:

К2 = _А1 _

П1 + П2 (2.2)

3. Коэффициент «критической оценки» или промежуточный коэффициент покрытия (К3) – показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и запасов готовой продукции. Допустимое значение – ≥0,7 – 0,8, но для сельскохозяйственных предприятий желательно иметь значение ≥1,5

Статьи по финансам:

Инвестирование на рынке ИТ
Последние 3 года экономики страны ознаменовались профицитом бюджета и стабильным ростом макроэкономических показателей. Оценка темпов роста ВВП и инвестиций в 2007 году составляет 6,8 % и 12% соответственно; темпов роста промышленного производства — 7%. Это существенно выше темпов развития мировой ...

Механизм формирования и распределения прибыли национальных компаний в современных условиях
Любые коммерческие предприятия, в том числе и корпорации, имеют общую – достижение максимально высоких финансовых результатов, и для того, чтобы эта цель стала реальностью, требуется объединение усилий и мастерства специалистов, занимающихся самыми разными направлениями деятельности: производством, ...

Место государственного долга в системе долговых обязательств
В научной литературе нет однозначной позиции по вопросу о правовом понятии государственного долга, его месте в системе долговых обязательств. Кроме того, следует отметить, что экономисты и юристы также несколько по-разному интерпретируют указанную категорию, отражая те или иные ее отдельные стороны ...