Оценка платежеспособности состояния

Оценка финансового состояния предприятия производится при помощи показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости.

В начале анализа платёжеспособности необходимо сгруппировать активы и пассивы баланса (в скобках указаны номера строк бухгалтерского баланса).

Группировка активов (с позиции ликвидности):

Первая группа (А1) – денежные средства в кассе и на расчетном счете – наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (стр.1240 + стр.1250).

Вторая группа (А2) – быстро реализуемые активы, но для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время; это, например, некоторые виды краткосрочных финансовых вложений: ликвидные ценные бумаги. Основным компонентом этой группы является дебиторская задолженность (стр.1230 + стр.1210).

Третья группа (А3) – медленно реализуемые активы – материально-производственные запасы, готовая продукция и др. (стр. 1210 + стр.1260).

Четвертая группа (А4) – трудно реализуемые активы – долгосрочные финансовые вложения и др. (стр.1100).

Группировка пассивов (по степени срочности возникновения обязательств):

Первая группа (П1) – наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность (стр.1520).

Вторая группа (П2) – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.1510).

Третья группа (П3) – долгосрочные пассивы и заемные средства (стр.1410 + стр.1420 + стр.1430 + стр.1450).

Четвертая группа (П4) – постоянные пассивы или устойчивый пассив – статьи раздела баланса “Капитал и резервы” (стр.1300).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь в стоимостной величине, а в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Составление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса в следующей таблице.

Анализируя данные активов, группируя их по степени ликвидности и пассивы – по степени срочности возникновения обязательств можно сказать, что баланс на конец анализируемого периода не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство – это говорит о том, что предприятие не может оплатить свои краткосрочные обязательства. Но, несмотря на это, можно сказать, что на конец 2011 г. предприятие может рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам (А1>П1), что является очень хорошим критерием.

На основании данных таблицы 2.8 рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Методика расчета показателей:

1. Общий показатель ликвидности (К1) – показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают все его обязательства, рекомендуемое значение ≥1:

К1 = А1 + 0,5А2 + 0,3 А3

П1 + 0,5П2 + 0,3П3 (2.1)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (или быстрой ликвидности) (К2) – показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может немедленно погасить за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, его рекомендуемое значение – ≥0,2 – 0,25:

К2 = _А1 _

П1 + П2 (2.2)

3. Коэффициент «критической оценки» или промежуточный коэффициент покрытия (К3) – показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и запасов готовой продукции. Допустимое значение – ≥0,7 – 0,8, но для сельскохозяйственных предприятий желательно иметь значение ≥1,5

Статьи по финансам:

Экономический анализ исчисления и взимания налога на доходы физических лиц налоговым агентом
Министерство финансов РСО-Алания является органом исполнительной власти, обеспечивающим проведение единой финансовой и бюджетной политики на территории республики и координирующим деятельность в этой сфере иных органов исполнительной власти. Министерство осуществляет свои полномочия непосредственно ...

Методологические принципы вероятностной оценки инвестиционных проектов
Выше указывалось, что под риском проекта (project risk) понимается степень опасности для успешного его осуществления. Риск, связанный с проектом, характеризуется, во-первых, событием, связанным с риском; во-вторых, вероятностью риска; в-третьих, размерами денежной суммы, подвергаемой риску. Чтобы к ...

Понятие, состав, структура
Материальную базу предприятия образуют средства труда и предметы труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При ...