Теоретическая оценка финансовой устойчивости

· Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Источниками информации для анализа финансовой устойчивости организации являются:

- бухгалтерский баланс (форма 1). Значение его настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса;

- отчет о прибылях и убытках (форма 2) (поставляет данные для анализа финансовых результатов).

Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Коэффициенты могут служить отправной точкой для оценки финансовой устойчивости, однако с некоторыми оговорками и уточнениями. Объективную оценку степени финансовой устойчивости организации дают эти показатели в комплексе.

Рассмотрим коэффициенты, традиционно используемые для оценки финансовой устойчивости организации.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, финансовой независимости) рассчитывается по формуле

Ка= СК/ВБ (16)

где СК – собственный капитал предприятия

ВБ – общая валюта нетто-баланса

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность.

Коэффициент отражает степень независимости организации от заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация.

Увеличение коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Рекомендуемое значение данного коэффициента > 0,5

Коэффициент финансовой напряженности (зависимости) – удельный вес заемных средств в общей валюте нетто баланса

Кфн = 1-Ка= ЗК/ВБ (17)

где ЗК- заемный капитал предприятия

ВБ – общая валюта нетто-баланса

Данный коэффициент показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера.

Рекомендуемое значение данного коэффициента < 0,5

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансового рычага)

К = ЗС/СК (18)

где СК – собственный капитал

ЗС – заемные средства

Данный коэффициент показывает независимость организации от привлеченных заемных средств. Он считается одним из основых индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше риск вложения капитала в предприятие. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств является обратным коэффициенту финансовой напряженности. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Рекомендуемое значение < 1

Коэффициент платежеспособности – соотношение оборотных активов и внешней задолженности средств

Статьи по финансам:

Мероприятия по рациональному распределению оставшейся в распоряжении предприятия прибыли
Сумма прибыли, и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения ...

Принципы и задачи финансового планирования
Финансовое планирование – важная часть внутрифирменного планирования. Значение финансового планирования для внутренней среды фирмы определяется тем, что оно облекает выработанные стратегией цели в форму конкретных финансовых показателей, устанавливает стандарты для организации финансовой информации ...

Пенсионная система Российской Федерации
Пенсионный Фонд Российской Федерации (ПФР) образован Постановлением Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 года в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в Российской Федерации . В соответствии с Положением о Пенсионном фонде РФ, утвержденного постановлением Верховно ...