Теоретическая оценка финансовой устойчивости

· Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Источниками информации для анализа финансовой устойчивости организации являются:

- бухгалтерский баланс (форма 1). Значение его настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса;

- отчет о прибылях и убытках (форма 2) (поставляет данные для анализа финансовых результатов).

Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Коэффициенты могут служить отправной точкой для оценки финансовой устойчивости, однако с некоторыми оговорками и уточнениями. Объективную оценку степени финансовой устойчивости организации дают эти показатели в комплексе.

Рассмотрим коэффициенты, традиционно используемые для оценки финансовой устойчивости организации.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, финансовой независимости) рассчитывается по формуле

Ка= СК/ВБ (16)

где СК – собственный капитал предприятия

ВБ – общая валюта нетто-баланса

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность.

Коэффициент отражает степень независимости организации от заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация.

Увеличение коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Рекомендуемое значение данного коэффициента > 0,5

Коэффициент финансовой напряженности (зависимости) – удельный вес заемных средств в общей валюте нетто баланса

Кфн = 1-Ка= ЗК/ВБ (17)

где ЗК- заемный капитал предприятия

ВБ – общая валюта нетто-баланса

Данный коэффициент показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера.

Рекомендуемое значение данного коэффициента < 0,5

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансового рычага)

К = ЗС/СК (18)

где СК – собственный капитал

ЗС – заемные средства

Данный коэффициент показывает независимость организации от привлеченных заемных средств. Он считается одним из основых индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше риск вложения капитала в предприятие. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств является обратным коэффициенту финансовой напряженности. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Рекомендуемое значение < 1

Коэффициент платежеспособности – соотношение оборотных активов и внешней задолженности средств

Статьи по финансам:

Варранты
Варрант — производная ценная бумага, дающая её владельцу право приобрести в течение установленного периода времени определенное число обыкновенных акций по заранее фиксированной цене. Характеристика варрантов: Ø эмитент акции и варранта на нее - одна и та же компания; Ø варранты являю ...

Порядок и сроки уплаты
Уплата акциза при реализации (передаче) налогоплательщиками произведенных ими подакцизных товаров производится исходя из фактической реализации (передачи) товаров за истекший налоговый период не позднее 25-го числа месяца, следующего за истекшим налоговым периодом. Уплата акциза по прямогонному бен ...

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения на внешние и внутренние, по важности результата на основные и второстепенные, по структуре на простые и сложные, по времени действия на постоянные и временные. Внутренние ф ...