Анализ результатов финансовой деятельности АО «БТА Банк» за период 2007-2010 гг

1. Коэффициент независимости (автономии):

Авансируемый капитал = Заемный капитал + Собственный капитал =

= 3 445 335 309 – 1 473 893 395 = 1 971 441 914 (3)

Нормальное значение для этого коэффициента от 0,5 до 0,6, то есть доля собственного капитала корпорации в общей сумме капитала составляет – 0,75 и банк полностью зависит от заемных средств, выделяемых фондом «Самрук Казына».

2. Коэффициент зависимости:

Нормальное значение для данного показателя меньше 0,4 или 0,5, что означает – доля долга в авансированном капитале составляет всю часть собственных средств и плюс задолженность общей долей 0,75.

3. Коэффициент финансирования:

Нормальное значение для данного показателя больше единицы. Коэффициент показывает, какая часть деятельности банка финансируется за счет заемного капитала, то есть значение – 0,43 говорит о том, что заемный капитал составляет всю долю и сверх нее от собственных средств.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Нормальное значение – меньше единицы. Показатель соотносит заемные и собственные средства для того, чтобы выяснить, сколько заемного капитала привлечено на 1 тенге вложенных в активы собственного капитала. Таким образом, в связи с тем, что банк в отчетном году понес убытки в размере 2 123 766 034 тыс. тенге, соотношение заемных средств значительно превысило собственные средства корпорации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций:

Нормальное значение коэффициента больше 0,9, а критическое значение -менее 0,75, то есть банк находиться в неустойчивом финансовом положении.

Результаты, полученные от расчетов коэффициентов отражают финансовое положение банка. Однако, как видно из получившихся показателей, финансовое состояние корпорации находится в неустойчивом состоянии. Данный убыток образовался в результате процентного убытка, процентного убытка после формирования резервов на потери по займам, убытки от операций с иностранной валютой, убытки, не связанные с получением вознаграждения, операционные убытки.

Анализ инвестиций.

Капитал, вложенный в дело и дополненный частью полученной прибыли, реинвестируется в активы (земля, сооружения, оборудование, программы разработки новой продукции) с целью получения дохода и прибыли в будущем. Капиталовложения не должны делаться без оценки перспектив их прибыльности.

Инвестиционные проекты оцениваются различными способами, но два следующих вопроса являются типичными для любого анализа. Какой уровень чистого дохода обеспечит инвестиция? Какой размер дополнительной чистой прибыли принесет компании инвестиция?

В долгосрочном плане, принимающем за основу жизненный цикл имущества или продукта, обе концепции принесут идентичные результаты, но в краткосрочном плане возможны большие различия в связи с тем, что. когда приобретается новое имущество или разрабатывается новая продукция, расход средств обычно превышает их поступление. Рассмотрим здесь следующие методы оценки капиталовложений:

− метод «пэй-бэк» (pay-back);

− метод среднего уровня отдачи;

− метод дисконтирования средств.

Эти методы могут применяться для разработки, новой продукции [23].

Метод окупаемости («пэй-бэк») — это самый простой метод, основанный на применении в качестве исходных данных времени (количество лет), необходимого для покрытия начальных инвестиций в проект; размеров ежегодного вклада, рассчитываемых как разность между годовыми доходами и затратами.

Преимуществами этого метода являются простота понимания и расчетов, определенность суммы начальных капиталовложений, возможность ранжирования проектов в зависимости от сроков окупаемости.

Недостатки данного метода расчета в том, что он игнорирует отдачу от вложенного капитала (т. е. не оценивает прибыльность), дает одинаковую оценку одинаковым уровням инвестиций независимо от срока окупаемости.

Средний уровень отдачи. Этот метод похож на предыдущий, но учитывает амортизацию и вложенный капитал. Его преимуществами являются: простота расчетов и понимания, возможность достаточно точного сравнения альтернативных проектов; учет общего дохода сверх ожидаемой жизни проекта; учет амортизации. Недостатки метода заключаются в следующем: игнорирует изменения в уровнях дохода и инвестиций в различные периоды, так как основан на предопределенном среднем уровне исполнения; пренебрегает тем обстоятельством, что денежные доходы, полученные позже, не обладают той же стоимостью. что полученные ранее (т.е. исходит из того, что 1 тыс. у.е. в первый год имеет ту же ценность, что 1 тыс. у.е. в четвертый год).

Статьи по финансам:

Обязательный аудиторский контроль
Важную роль в формировании независимой оценки финансово-хозяйственной деятельности унитарного предприятия играет аудиторский контроль. Основные задачи аудиторского контроля - установление достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности и соответствия произведенных финансовых и хозяйственных опе ...

Стратегическое планирование и требования к структуре муниципального управления
Освоение стратегического планирования как одной из важнейших составляющих современных муниципальных управленческих технологий невозможно без серьезного изменения принципов и приоритетов в организации деятельности органов местного самоуправления. Безусловно, стратегическое планирование не может появ ...

Нормативно-правовая база финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В настоящее время существует четыре уровня нормативно-правового регулирования деятельности автономного предприятия за счет бюджетных средств. 1 уровень нормативного регулирования – законодательный. Приоритет в сфере нормативного регулирования принадлежит Бюджетному Кодексу Российской Федерации, в к ...