Методика формирования и анализа конечных финансовых результатов деятельности предприятия

В эти показатели входят:

1. Валовая маржа = прибыль от реализации + постоянные затраты;

2. Вклад (сумма покрытия) = выручка от реализации – переменные затраты

3. Эффект рычага = (выручка от реализации – переменные затраты) / прибыль от реализации.

Если трактовать эффект воздействия операционного рычага как изменение валовой маржи, то ее расчет позволит ответить на вопрос насколько изменяется прибыль от увеличения объема (производства, сбыта) продукции.

Однако при каждом росте выручки от реализации сила рычага меняется, а прибыль растет.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет и прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Порог рентабельности рассчитывается как отношение постоянных затрат к коэффициенту валовой маржи:

К валовой маржи = валовая маржа / выручка от реализации (1)

Отсюда:

Порог рентабельности = постоянные расходы / К валовой маржи (2)

Следующий показатель – запас финансовой прочности:

Запас финансовой прочности = выручка от реализации – порог рентабельности (3)

Размер финансовой прочности показывает, что у предприятия есть запас финансовой устойчивости а значит и прибыль. Но чем ниже разница между выручкой и порогом рентабельности тем больше риск получить убытки. Итак:

1. Сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных затрат;

2. Сила воздействия операционного рычага прямо связана с ростом объема реализации;

3. Сила воздействия операционного рычага тем выше, чем предприятие ближе к порогу рентабельности;

4. Сила воздействия операционного рычага зависит от уровня фондоемкости;

5. Сила воздействия операционного рычага тем сильнее, чем меньше прибыль и больше постоянные расходы.

Управление затратами в связи с использованием эффекта операционного рычага позволяет оперативно и комплексно подходить к использованию финансов предприятия. Для этого можно воспользоваться правилом «50/50»

Все виды продукции подразделяются на две группы в зависимости от доли переменных затрат. Если она больше 50%, то по данным видам продукции выгоднее работать над снижением затрат. Если доля переменных затрат меньше 50%, то предприятию лучше увеличить объемы реализации – это даст больше валовой маржи.

Освоив систему управления затратами, предприятие получает следующие преимущества:

1. Возможность увеличить конкурентоспособность производимой продукции (услуг) за счет снижения издержек и увеличения рентабельности;

2. Разработать гибкую ценовую политику, на ее основе увеличить оборот и вытеснить конкурентов;

3. Сэкономить материальные и финансовые ресурсы предприятия, получить дополнительные оборотные средства;

4. Оценить эффективность деятельности подразделений предприятия, мотивацию персонала.

При планировании, учете и экономическом анализе используется следующая система показателей прибыли, представленная в форме №2:

1) Валовая прибыль;

2) Прибыль от продаж;

3) Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль);

4) Чистая прибыль.

1. Валовая прибыль по экономическому смыслу близка к показателю маржинального дохода. Она рассчитывается как разница между выручкой (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Валовая прибыль = Выручка (нетто) от продаж – Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (4)

2. Прибыль от продаж – это финансовый результат от основной деятельности организации. Этот показатель можно рассчитать двумя способами:

а) Прибыль от продаж = Выручка (нетто) от продаж – Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – Коммерческие расходы – Управленческие расходы. (5)

б) Прибыль от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы. (6)

3. Прибыль до налогообложения – это сводный финансовый результат от всех видов деятельности организации:

Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Проценты к получению – Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие доходы – Прочие расходы. (7)

4. Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли , остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств:

Статьи по финансам:

Место государственного долга в системе долговых обязательств
В научной литературе нет однозначной позиции по вопросу о правовом понятии государственного долга, его месте в системе долговых обязательств. Кроме того, следует отметить, что экономисты и юристы также несколько по-разному интерпретируют указанную категорию, отражая те или иные ее отдельные стороны ...

Методы и инструменты управления денежно-кредитной политикой
Инструменты денежно-кредитной политики представляют собой разнообразные способы влияния на финансовый рынок, используемые НБТ для достижения поставленных операционных, промежуточных и конечных целей. Инструменты денежно-кредитной политики, которыми располагают центральные банки, могут быть разделен ...

Понятие внешних долговых требований Российской Федерации
Исторически процесс государственных внутренних и внешних заимствований всегда связывался с дефицитом государственного бюджета. Как правило, он возникал при чрезвычайных экономических ситуациях (неурожаи, стихийные бедствия, войны, революции, экономические кризисы, неудачные реформы). В нашей истори ...