Фактически данные соотношения сложились следующим образом:
01.01.2009 г. |
01.01.2010 г. |
01.01.2011 г. |
А1<П1 |
А1<П1 |
А1<П1 |
А2>П2 |
А2>П2 |
А2>П2 |
А3>П3 |
А3>П3 |
А3>П3 |
А4>П4 |
А4<П4 |
А4>П4 |
Таким образом, данные свидетельствуют, что ни на одну из рассматриваемых отчетных дат баланс не является абсолютно ликвидным, а в течение 2009 произошло ухудшение ситуации.
А2>=П2 показывает тенденцию повышения или снижения текущей ликвидности в недалеком будущем (сроки от 3 до 6 месяцев): неравенство выполняется на все отчетные даты. На изменение состояния ликвидности в данном периоде сильно влияет качество дебиторской задолженности.
То же самое можно сказать и в отношении третьего неравенства: А3>=П3 отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем (свыше 6 месяцев). Соотношение выполняется, однако этот факт связан с небольшой суммой у УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова» долгосрочного заемного капитала. При этом поддержание платежеспособности в этот период (свыше 6 месяцев) зависит от качества запасов и других финансовых вложений. Как уже отмечалось ранее, большая часть запасов сформирована за счет готовой продукции, остатки которой постоянно пополняются. Это может быть и свидетельством затоваривания складов УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова», не конкурентоспособностью товаров, либо же связано с инфляцией. В том случае, если действительно продукция неконкурентоспособна и существуют сложности с ее реализацией, то подобное обстоятельство не позволяет положительно оценить ликвидность УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова» на перспективу.
А4<=П4 предполагает наличие у УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова» собственных оборотных средств. В течение 2010 г. утрачивает их в процессе финансово-хозяйственной деятельности.
Для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают также относительные показатели, такие как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Каждый из этих показателей представляет особый интерес для определенных аналитиков. Так, для поставщиков сырья и материалов важное значение имеет коэффициент абсолютной ликвидности, для банкиров и корпоративного сектора, предоставившего займы – коэффициент быстрой ликвидности, для инвесторов – коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности
дает общую оценку обеспеченности организации оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.
Он определяется как отношение стоимости всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов:
, (2.3)
где АО – оборотные активы;
РБП – расходы будущих периодов;
КО – краткосрочные обязательства за исключением резервов предстоящих расходов;
ДБП – доходы будущих периодов;
РПР – резерв предстоящих расходов.
В данном случае в УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова» наблюдается превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что показывает величину собственных оборотных активов организации. Чем больше эта величина, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.
Коэффициент быстрой ликвидности
(Клб) исчисляется по более узкому кругу оборотных активов. Он представляет собой отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных обязательств
Статьи по финансам:
Анализ ключевых показателей эффективности управления крупной акционерной
компанией
Финансовое состояние предприятия является следствием всех аспектов его производственно-хозяйственной деятельности, и в основе его устойчивости лежат два тесно взаимосвязанных фактора: существующие активы, которые обеспечивают прибыли и денежную наличность, и возможности роста, т.е. возможности новы ...
Организационная структура бухгалтерии
Структура бухгалтерии линейного типа, т.е. все бухгалтера подчиняются непосредственно главному бухгалтеру. Главный бухгалтер отвечает за организацию бухгалтерского учета в компании, разрабатывает учетную политику, занимается ведением учета основных средств, налогов, а также составлением финансовой ...
Понятие финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный про ...